Les bases du Forex Leveraging L'effet de levier dans le commerce se réfère simplement à la capacité d'augmenter la taille de votre commerce ou votre investissement en utilisant le crédit d'un courtier. Lorsque vous utilisez l'effet de levier, vous empruntez efficacement votre courtier, tandis que les fonds de votre compte servent de garantie. Cette garantie est appelée marge. 13Le montant de levier disponible est basé sur l'exigence de marge du courtier. L'exigence de marge est habituellement présentée sous forme de pourcentage, alors que l'effet de levier est exprimé sous forme de ratio. Par exemple, un courtier peut exiger un niveau de marge minimum de 2. Cela signifie que le client doit avoir au moins 2 de la valeur totale d'un commerce prévu disponible en espèces avant d'ouvrir le poste. Une exigence de marge 2 équivaut à un ratio de levier de 50: 1. En termes pratiques, l'utilisation d'un effet de levier 50: 1, avec un millier dans votre compte vous permettrait de négocier jusqu'à 50 000 dollars d'un instrument financier donné. Avec un effet de levier de 50: 1, une perte de 2 dans l'instrument négocié efface complètement un compte entièrement endetté. Inversement, un gain de 2 double le compte. Effet de levier par marché et instrument 13Le crédit disponible diffère considérablement en fonction du marché que vous négociez et du pays dans lequel vous êtes basé. Par exemple, le degré d'effet de levier disponible pour les actions de négociation est relativement faible. Aux États-Unis, les investisseurs ont généralement accès à un effet de levier de 2: 1 pour les actions de négociation, un niveau de marge de 50. 13Le marché à terme offre des degrés de levier beaucoup plus élevés, comme 25: 1 ou 30: 1, selon le contrat négocié. L'effet de levier disponible sur le marché des changes est encore plus élevé à 50: 1 aux États-Unis et aussi élevé que 400: 1 offert par les courtiers à l'échelle internationale. L'effet de levier dans le Forex Trading 13High levier disponibilité, couplé avec un solde minimum relativement faible pour ouvrir un compte, a ajouté à l'allure du marché des changes pour les commerçants au détail. Cependant, l'utilisation excessive de levier est souvent et correctement cité comme la principale raison pour les commerçants soufflant leurs comptes. 13Le danger que représente un effet de levier extrême pour les investisseurs a été reconnu et mis en œuvre par les organismes de réglementation des États-Unis, qui ont créé des restrictions sur le montant de levier disponible dans le commerce de forex. En août 2010, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a publié les règles finales pour les opérations de change au détail, limitant l'effet de levier disponible pour les commerçants de détail à 50: 1 sur les paires de devises majeures et 20: 1 pour tous les autres. 13A partir de 2013, les courtiers à l'extérieur des États-Unis continuent d'offrir un effet de levier de 400: 1 et plus. Exemples de métiers à levier dans le marché Forex 13 Dans notre premier exemple, supposons bien l'utilisation d'un effet de levier de 100: 1. 13 Dans ce cas, pour échanger un lot standard de 100K, vous devriez avoir une marge de 1K dans votre compte. Si, par exemple, vous faites un commerce pour acheter un lot standard de USDCAD à 1.0310 et que le prix augmente de 1 (103 pips) à 1.0413, vous verrez une augmentation de 100 dans votre compte. À l'inverse, une baisse de 1 avec un lot de 100K standard entraînerait une perte de 100 dans votre compte. 13Suivant, supposons que vous faites du commerce avec un effet de levier de 50: 1 et un lot de 100K standard. Cela nécessiterait une marge de 2K (2 sur 100K). Dans ce cas, si vous achetez 1 lot standard de USDCAD à 1.0310 et le prix augmente de 1 à 1.0413, vous verrez une augmentation de 50 dans votre compte, tandis qu'une baisse de 1 avec un lot de 100K standard serait égale à une perte de 50 dans votre compte. 13Considérer ici que les mouvements 1 ne sont pas rares et peuvent même se produire en quelques minutes, surtout après les principaux rejets économiques. Il pourrait seulement prendre un ou deux métiers perdants en utilisant l'effet de levier décrit dans les exemples ci-dessus pour effacer un compte. Alors que son excitant pour divertir la possibilité d'une augmentation de 50 ou 100 de votre compte dans un seul métier, les chances de succès au fil du temps en utilisant ce degré de levier sont extrêmement minces. Les commerçants professionnels prospères subissent souvent une série de métiers perdants multiples, mais sont capables de continuer à négocier parce qu'ils sont correctement capitalisés et non overleveraged. 13Par conséquent, nous supposons un effet de levier inférieur à 5: 1. Pour échanger un lot standard de 100K à cet effet de levier, il faudrait une marge de 20K. Un mouvement défavorable 1 dans le marché dans ce cas entraînerait une perte beaucoup plus maniable. 13Particulièrement, les micro-lots permettent aux commerçants d'utiliser des niveaux de levier plus bas tels que 5: 1 avec des comptes plus petits. Un lot micro équivaut à un contrat de 1 000 unités de la devise de base. Les micro-lots permettent la flexibilité et créent une bonne opportunité pour les commerçants débutants, ou les commerçants commençant par des soldes de compte plus petits, de commercer avec un levier inférieur. Appels de marge 13Lorsque vous entrez un métier, votre courtier effectuera un suivi de votre valeur liquidative (NAV) des comptes. Si le marché se déplace contre vous et que la valeur de votre compte tombe en dessous de la marge de maintenance minimale, vous pouvez recevoir un appel de marge. Dans un tel cas, vous pourriez recevoir une demande d'ajout de fonds à votre compte, ou vos positions pourraient simplement être aplati automatiquement par le courtier pour éviter d'autres pertes. Le recours à l'effet de levier et à la gestion de l'argent 13L'utilisation d'un effet de levier extrême est fondamentalement antithétique à la sagesse conventionnelle sur la gestion de l'argent dans le commerce. Parmi les principes largement acceptés sur la gestion de l'argent, il faut maintenir les niveaux de levier bas. D'utiliser des arrêts et de ne jamais risquer plus de 1-2 de votre compte sur un seul métier. The Bottom Line 13Data divulguée par les plus grands courtiers en devises dans le cadre de la législation Dodd-Frank réforme financière a montré que la majorité des clients de détail perdent de l'argent trading. Une cause importante, sinon la principale, est l'utilisation abusive de l'effet de levier. 13Cependant, l'effet de levier a des avantages clés, offrant au trader une plus grande flexibilité et une plus grande efficacité du capital. L'absence de commissions, les spreads serrés et l'effet de levier disponible sont certainement bénéfiques pour les commerçants de forex actifs, créant des occasions de négociation non disponibles dans d'autres marchés. Comment le levier est utilisé dans le Forex Trading Le levier en termes généraux signifie simplement des fonds empruntés. Le levier est largement utilisé non seulement pour acquérir des actifs physiques comme l'immobilier ou les automobiles, mais aussi pour le commerce des actifs financiers tels que les actions et les devises (forex). Forex trading par les investisseurs de détail a augmenté à pas de géant ces dernières années, grâce à la prolifération des plates-formes de négociation en ligne et la disponibilité de crédit bon marché. L'utilisation d'un effet de levier dans le trading est souvent assimilée à une arme à double tranchant. Car elle amplifie les gains et les pertes. Il en va plus dans le cas du forex, où les hauts degrés de levier sont la norme. Les exemples présentés dans la section suivante illustrent comment l'effet de levier amplifie les rendements pour les métiers rentables et non rentables. Exemples de levier Forex Supposons que vous êtes un investisseur basé aux États-Unis et que vous avez un compte auprès d'un courtier forex en ligne. Votre courtier vous fournit le maximum de levier autorisé aux États-Unis sur les paires de devises principales de 50: 1, ce qui signifie que pour chaque dollar que vous mettez en place, vous pouvez échanger 50 d'une devise importante. Vous avez mis jusqu'à 5.000 comme marge, qui est la garantie ou l'équité dans votre compte de négociation. Cela implique que vous pouvez mettre sur un maximum de 250 000 (5 000 x 50) dans les positions de négociation de devises initialement. Ce montant va évidemment fluctuer en fonction des profits ou des pertes que vous générer de la négociation. (Pour simplifier, nous ignorons les commissions, les intérêts et les autres frais dans ces exemples.) Exemple 1. Longue USD Courte Euro. Montant commercial EUR 100.000 Supposons que vous avez lancé le commerce ci-dessus lorsque le taux de change était de EUR 1 USD 1.3600 (EURUSD 1.36), car vous êtes à la baisse sur la monnaie européenne et attendez-vous qu'elle baisse à court terme. Levier. Votre effet de levier dans ce commerce est un peu plus de 27: 1 (USD 136.000 USD 5.000 27.2, pour être exact). Valeur Pip. Étant donné que l'euro est coté à quatre places après la virgule, chaque déplacement pip ou point de base dans l'euro est égal à 1 100 ème de 1 ou 0,01 du montant négocié de la devise de base. La valeur de chaque pip est exprimée en USD, étant donné qu'il s'agit de la contre-devise ou devis. Dans ce cas, sur la base du montant en devises négocié de 100 000 EUR, chaque pip vaut 10 USD. (Si le montant échangé était de 1 million EUR par rapport au dollar américain, chaque pip valait USD 100.) Stop-loss. Comme vous tester les eaux en ce qui concerne le commerce de forex, vous définissez un stop-loss serré de 50 pips sur votre position USD EUR court long. Cela signifie que si la stop-loss est déclenchée, votre perte maximale est USD 500. Perte de profit. Heureusement, vous avez la chance des débutants et l'euro tombe à un niveau de EUR 1 USD 1,3400 dans quelques jours après que vous avez commencé le commerce. Vous fermez la position pour un profit de 200 pips (1.3600 1.3400), ce qui se traduit par USD 2.000 (200 pips x 10 USD par pip). Mathématiques Forex. En termes conventionnels, vous avez vendu à court 100 000 EUR et reçu 136 000 USD dans votre commerce d'ouverture. Lorsque vous avez fermé le commerce, vous avez racheté les euros que vous aviez court-circuités à un taux moins élevé de 1,3400, en payant 134 000 USD pour 100 000 EUR. La différence de USD 2 000 représente votre bénéfice brut. Effet du levier. En utilisant l'effet de levier, vous avez pu générer un rendement de 40 sur votre investissement initial de 5 000 USD. Et si vous n'aviez négocié que 5 000 USD sans utiliser d'effet de levier Dans ce cas, vous auriez seulement court-circuité l'équivalent en euros de 5 000 USD ou de 3 676,47 EUR (5 000 USD 1 3600). Le montant significativement inférieur de cette transaction signifie que chaque pip ne vaut que 0,36764 USD. La clôture de la position euro courte à 1,3400 aurait donc donné lieu à un bénéfice brut de USD 73,53 (200 pips x USD 0,36764 par pip). L'utilisation de l'effet de levier a donc magnifié vos rendements de 27,2 fois (USD 2 000 USD 73,53), ou le montant de levier utilisé dans le commerce. Exemple 2. Courte USD Long Yen japonais. Montant du commerce USD 200 000 Le gain de 40 sur votre premier commerce de forex à effet de levier a fait vous avides de faire un peu plus de négociation. Vous tournez votre attention sur le yen japonais (JPY), qui se négocie à 85 à USD (USDJPY 85). Vous vous attendez à ce que le yen se renforce par rapport au dollar. De sorte que vous initiez une position courte de USD à long yen d'un montant de USD 200.000. Le succès de votre premier métier vous a rendu prêt à échanger un montant plus important, puisque vous avez maintenant 7000 USD comme marge dans votre compte. Bien que ce soit beaucoup plus important que votre premier métier, vous vous réconfortez du fait que vous êtes encore bien dans le montant maximum que vous pourriez commercer (basé sur l'effet de levier 50: 1) de USD 350.000. Levier. Votre ratio de levier pour ce métier est 28.57 (USD 200.000 USD 7.000). Valeur Pip. Le yen est coté à deux endroits après la virgule, de sorte que chaque pip dans ce métier vaut 1 du montant de la devise de base exprimé dans la devise de la citation, ou 2.000 yen. Stop-perte. Vous définissez une stop-loss sur ce commerce à un niveau de JPY 87 à l'USD, puisque le yen est assez volatile et vous ne voulez pas que votre position d'être arrêté par le bruit aléatoire. Rappelez-vous, vous êtes long yen et USD courte, donc vous voulez idéalement le yen à apprécier par rapport à l'USD, ce qui signifie que vous pouvez fermer votre position courte USD avec moins de yen et la poche de la différence. Mais si votre stop-loss est déclenché, votre perte serait substantielle: 200 pips x 2,000 yen par pip JPY 400,000 87 USD 4,597.70. Perte de profit . Malheureusement, les rapports d'un nouveau paquet de relance dévoilé par le gouvernement japonais mènent à un affaiblissement rapide du yen, et votre stop-loss est déclenché un jour après que vous mettiez sur le commerce long de JPY. Votre perte dans ce cas est de USD 4 597,70 comme expliqué précédemment. Mathématiques Forex. Position de départ: Courte USD 200 000 USD 1 JPY 85, soit JPY 17 millions Position de clôture: Déclenchement des résultats stop-loss en USD 200 000 position courte couverte USD 1 JPY 87, soit JPY 17,4 millions Différence de JPY 400.000 est votre perte nette. Qui à un taux de change de 87, s'élève à USD 4 597,70. Effet du levier. Dans ce cas, en utilisant le levier amplifié votre perte, ce qui équivaut à environ 65,7 de votre marge totale de USD 7.000. Que faire si vous aviez seulement court-circuité 7000 USD par rapport au yen (USD1 JPY 85) sans utiliser d'effet de levier Le montant inférieur de cette transaction signifie que chaque pip est seulement JPY 70. La stop-loss déclenchée à 87 aurait entraîné une perte de JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 par pip). L'utilisation de l'effet de levier a donc magnifié votre perte de 28,57 fois (JPY 400 000 JPY 14 000), ou le montant de l'effet de levier utilisé dans le commerce. Conseils lors de l'utilisation de levier Alors que la perspective de générer de gros profits sans mettre trop de votre propre argent peut être tentant, toujours garder à l'esprit qu'un niveau excessivement élevé d'effet de levier pourrait vous faire perdre votre chemise et bien plus encore. Quelques précautions de sécurité utilisées par les commerçants professionnels peuvent aider à atténuer les risques inhérents à la négociation de forex à effet de levier: Cap Your Losses. Si vous espérez prendre de grands profits un jour, vous devez d'abord apprendre à garder vos pertes petites. Cap vos pertes à des limites gérables avant qu'ils ne se délestrent et érodent considérablement votre équité. Utiliser les arrêts stratégiques. Arrêts stratégiques sont de la plus haute importance dans le marché forex 24 heures sur 24. Où vous pouvez aller au lit et se réveiller le lendemain pour découvrir que votre position a été lésée par un mouvement de quelques centaines de pips. Les arrêts peuvent être utilisés non seulement pour s'assurer que les pertes sont plafonnées, mais aussi pour protéger les bénéfices. N'entrez pas au-dessus de votre tête. N'essayez pas de sortir d'une position perdante en doublant ou en faisant la moyenne sur elle. Les pertes commerciales les plus importantes se sont produites parce qu'un commerçant voyou a collé à ses canons et a continué à ajouter à une position perdante jusqu'à ce qu'il devienne si grand, il a dû être déroulé à une perte catastrophique. La vue des commerçants a finalement pu avoir raison, mais il était généralement trop tard pour racheter la situation. Son beaucoup mieux pour réduire vos pertes et garder votre compte en vie pour le commerce un autre jour, que d'être laissé en espérant un miracle peu probable qui va inverser une perte énorme. Utilisez un effet de levier approprié à votre niveau de confort. L'utilisation d'un effet de levier de 50: 1 signifie qu'un 2 mouvement défavorable pourrait effacer toutes vos capitaux propres ou marge. Si vous êtes un investisseur ou un commerçant relativement prudent, utilisez un niveau de levier plus bas que vous êtes à l'aise, peut-être 5: 1 ou 10: 1. Conclusion Alors que le haut degré d'effet de levier inhérent au commerce de forex magnifie les retours et les risques, en utilisant quelques précautions de sécurité utilisées par les commerçants professionnels peuvent aider à atténuer ces risques.
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